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中国富裕家庭主要投资方向是什么? 【复制链接】

中国经济的成就创造了一个好的时代,身边有越来越多通过各种方式实现财富自由的人,据建信信托与胡润研究院联合发布《2019中国家族财富可持续发展报告》显示,2018年中国大陆地区拥有亿元资产的超高净值家庭数量达到11万户,同比增长11.2%,其中拥有亿元可投资资产的超高净值家庭数量达到6.5万户,同比增长10.9%。
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财富增长的背后,我们可以发现这两个特点:
1、30%以上高净值人群和家庭,焦虑家族财富的传承和增值,说白了他们和普通人担心的一样,就是未来能不能找到能够持续赚钱的行业或方法。
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2、10月10号发布《2019胡润百富榜》名单中,制造业、房地产等传统行业的富豪占比正在减少,人数占比从去年的26.1%降至今年的24.5%,相反IT、生物医药等新兴和技术含量较高的行业正在崛起。
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一言以蔽之,财富机会正在转移,而赚钱方式也正在改变。钱从哪里来?怎么花出去?是未来富豪们需要考虑更多的地方。
富豪们的钱都是从哪来的?
有人说,抓住行业风口就能赚钱。过去几十年房地产最赚钱,未来互联网最赚钱。诚然,过去房地产的确造富了很多大佬,互联网企业海外上市也让无数人身价百倍,但这只是最宏观的判断,行业造富的逻辑远没有风口那么简单。
1、现金牛才能造就财富牛。现金流对于任何行业、任何企业来说都很重要,但并不是任何行业、企业都能产生足够持续的现金流。我们以房地产和食品饮料两个行业做一个比较,或许你就能明白许多。
不同点是,房地产是典型的长周期行业,一套房从建设到销售回款需要很长时间,万一遇到政策收紧,企业很可能就会因为资金链断裂而倒闭;一瓶饮料从生产到销售可能只需要几天时间甚至更短,但利润没有房地产那么多。相同点是这两个行业的现金流都是“以量取胜”:房子回款慢?不要紧,万科恒大在全国那么多楼盘,每天都有销售额;饮料利润少?没关系,多铺设销售网点渠道就能解决。
而更重要的是,房地产和食品饮料在都是刚需,现金流可持续。
所以,在胡润百富榜top30中,你会发现除房地产外,餐饮食品饮料行业的大佬也不少,比如海底捞的张勇、舒萍夫妇,海天味业的庞康,娃哈哈的宗庆后。
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2、寡头垄断。只要是市场经济发展到一定阶段后,就一定会出现寡头垄断,比如香港不少关系民生的水电气、港口、贸易、运输等行业都已被大财团把控。大陆有寡头垄断吗?当然有,互联网的BATJ四大巨头,奶业的伊利、蒙牛、光明,重工机械的三一、中联和徐工,白色家电的美的、格力和海尔……
这些企业家都是靠企业不断创造利润实现财富自由吗?并不是。因为那样在市场经济中不现实,也很慢。这些企业家、名企做大做强基本都是通过跨行业、跨上下游产业链的不断并购、联营、控股等方式实现的,我国的《反垄断法》中将这种行为称为经营者集中。
正是由于经营者集中才能造就如此多的名企,因此我国法律并没有禁止这种市场行为,因为这是市场经济发展的必然现象,是经济成熟的表现。
当然,也有不少通过投资、互联网实现财富自由的,比如今日头条的张一鸣,拼多多的黄铮等,但这只是行业不一样,造富逻辑依然离不开上述两点。
富人们喜欢投资什么?
富人最喜欢投资的不是别的,首先就是股权。刚刚上面也说了,只有通过并购、控股等方式才能迅速做大做强,如何做大做强?那就是手中的股权增值。
举个例子,以胡润榜排名第五的碧桂园为例:
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2009-2017年碧桂园平均年资产负债率为75.98%,但平均年净资产收益率却为19.67%。显然,碧桂园股东的财富也翻了好几倍。这也是为什么大家都在说用钱赚钱是最快的,因为一生中劳动时间是有限的,消费却伴随一生,但金钱的“劳动时间”却是无限的。
除股权外,然后就是房产。美国家庭资产配置比例,金融资产占比是42.6%,日本是61.1%,中国仅为11.8%。中国人剩下90%的钱都去哪了?基本都去买房了。
根据《2018中国城市家庭财富健康报告》显示,中国城市家庭户均总资产是161.7万元,户均净资产是154.2万元,其中城市家庭总资产中住房资产占比已经高达77.7%。
国人要么买房,要么炒股,如果二选一的话,那就买房。所以说中国人对股市下跌风险承受能力更强是有道理的,因为他们的老本并不在股市,而是楼市。
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当然,买房和买股并没有什么错,因为这是宏观环境使然,资金只会往相对更安全的地方流动,在中国,楼市就是最大的刚兑市场,资金不往这流往哪流呢?
不过在未来,国家会逐渐将财富引导到直接融资上来,说白了就是股权。因为买房会导致居民负债率和宏观杠杆率上升,有潜在的系统性风险,但买股可以活跃市场,促进IPO和再融资规模增加,帮助实体经济。
结语
每一个经济体的腾飞都会成就一代人,这是时代给予的机遇。但是当市场成熟后,就会形成垄断,创业暴富的故事会越来越少。不过创业者们也无须妄自菲薄,因为财富增长更多来源于存量再分配,学会与强者合作,而不是争夺,站在巨人的肩膀上,比如滴滴、美团等都是利用寡头现有渠道(比如微信小程序)崛起的,才能挖掘到寡头触角未延伸之处,抓住缝隙机会。

微信公众号:小白读财经(ID:xiaobaiducaijing)
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大神点评(2)

投资房地产、互联网等等
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